계층적 리스크 패리티
term_id: hierarchical_risk_parity
Category: basic_concepts
Definition
계층적 리스크 패리티(HRP)는 전통적인 평균-분산 최적화의 한계를 극복하기 위해 상관관계 구조를 통합한 포트폴리오 구성 방법입니다. 이는 계층적 클러스터링을 통해 자산 그룹을 형성하고, 각 클러스터 및 하위 클러스터 간에 리스크를 체계적으로 배분하여 더 안정적인 분산을 달성합니다.
Summary
클러스터링을 사용하여 자산 간 상관관계를 처리하고 계층적 클러스터 간에 리스크를 배분하는 포트폴리오 최적화 기법입니다.
Key Concepts
- 클러스터링
- 계통수(Dendrogram)
- 리스크 배분
- 공분산 행렬
Use Cases
- 포트폴리오 관리
- 자산 배분
- 리스크 완화