Hierarchiczna Parytet Ryzyka
term_id: hierarchical_risk_parity
Category: basic_concepts
Definition
Hierarchiczna Parytet Ryzyka (HRP) to metoda konstruowania portfela, która rozwiązuje ograniczenia tradycyjnej optymalizacji średniej-wariancji poprzez uwzględnienie struktur korelacji. Wykorzystuje hierarchiczną klasteryzację aktywów na podstawie macierzy kowariancji, co pozwala na uniknięcie problemów z niestabilnością wag wynikających z błędów estymacji korelacji. Proces alokacji ryzyka odbywa się rekurencyjnie wzdłuż drzewa hierarchicznego.
Summary
Technika optymalizacji portfela wykorzystująca klasteryzację do obsługi korelacji między aktywami i alokacji ryzyka w ramach hierarchicznych klastrów.
Key Concepts
- Klasteryzacja
- Drzewo filogenetyczne (Dendrogram)
- Alokacja ryzyka
- Macierz kowariancji
Use Cases
- Zarządzanie portfelem
- Alokacja aktywów
- Mitygacja ryzyka