Hierarchical Risk Parity
term_id: hierarchical_risk_parity
Category: basic_concepts
Definition
Hierarchical Risk Parity (HRP) ist eine Portfolio-Konstruktionsmethode, die die Grenzen der traditionellen Mean-Variance-Optimierung durch die Einbeziehung von Korrelationsstrukturen adressiert. Sie nutzt hierarchische Clustering-Verfahren, um eine stabilere und robustere Risikoverteilung im Vergleich zu herkömmlichen Methoden zu erreichen.
Summary
Eine Portfolio-Optimierungstechnik, die Clustering verwendet, um Asset-Korrelationen zu berücksichtigen und das Risiko auf hierarchische Cluster zu verteilen.
Key Concepts
- Clustering
- Dendrogramm
- Risikoverteilung
- Kovarianzmatrix
Use Cases
- Portfolio-Management
- Asset-Allokation
- Risikominderung