Hierarkisk risikoparitet
term_id: hierarchical_risk_parity
Category: basic_concepts
Definition
Hierarkisk risikoparitet (HRP) er en metode for porteføljesammensetning som adresserer begrensningene ved tradisjonell gjennomsnitts-varians-optimalisering ved å inkludere korrelasjonsstrukturer. Den benytter hierarkisk klustering for å tildele kapital basert på risikonivå i stedet for forventet avkastning, noe som gjør den mer robust mot feil i estimater av kovariansmatrisen.
Summary
En teknikk for porteføljoptimalisering som bruker klustering til å håndtere samvariasjon mellom eiendeler og allokere risiko på tvers av hierarkiske kluster.
Key Concepts
- Klustering
- Dendrogram
- Risikoallokering
- Kovariansmatrise
Use Cases
- Porteføljestyring
- Eiendelsallokering
- Risikoreduksjon