分层风险平价
term_id: hierarchical_risk_parity
Category: basic_concepts
Definition
分层风险平价（HRP）是一种投资组合构建方法，通过纳入相关性结构来解决传统均值-方差优化的局限性。它利用层次聚类算法对资产进行分组，并基于聚类树状图在层级结构中分配风险，从而避免了对协方差矩阵求逆的数值不稳定问题。
Summary
一种利用聚类处理资产相关性并在分层集群间分配风险的投资组合优化技术。
Key Concepts
- 聚类
- 树状图
- 风险分配
- 协方差矩阵
Use Cases
- 投资组合管理
- 资产配置
- 风险缓解