تكافؤ المخاطر الهرمي
term_id: hierarchical_risk_parity
Category: basic_concepts
Definition
تكافؤ المخاطر الهرمي (HRP) هو أسلوب لبناء المحافظ الاستثمارية يتناول قيود التحسين التقليدي القائم على المتوسط والتباين من خلال دمج هياكل الارتباط. يستخدم هذا الأسلوب خوارزميات التجميع الهرمي لتقسيم الأصول إلى مجموعات متشابهة، ثم يوزع المخاطر بشكل متساوٍ بين هذه المجموعات وعلى مستوى الأصول الفردية داخل كل مجموعة، مما يقلل من حساسية المحفظة لأخطاء تقدير مصفوفة التغاير.
Summary
تقنية تحسين المحفظة الاستثمارية تستخدم التجميع للتعامل مع ارتباط الأصول وتوزيع المخاطر عبر العناقيد الهرمية.
Key Concepts
- التجميع
- الشجرة التصنيفية
- تخصيص المخاطر
- مصفوفة التغاير
Use Cases
- إدارة المحافظ الاستثمارية
- تخصيص الأصول
- تخفيف المخاطر