Parité hiérarchique des risques
term_id: hierarchical_risk_parity
Category: basic_concepts
Definition
La parité hiérarchique des risques (HRP) est une méthode de construction de portefeuille qui pallie les limites de l’optimisation moyenne-variance traditionnelle en intégrant les structures de corrélation. Elle utilise des algorithmes de regroupement hiérarchique pour déterminer l’allocation des poids, offrant ainsi une solution plus robuste et moins sensible aux erreurs d’estimation de la matrice de covariance.
Summary
Une technique d’optimisation de portefeuille qui utilise le clustering pour gérer la corrélation des actifs et alloue le risque au sein de clusters hiérarchiques.
Key Concepts
- Clustering
- Dendrogramme
- Allocation des risques
- Matrice de covariance
Use Cases
- Gestion de portefeuille
- Allocation d’actifs
- Atténuation des risques